期貨日報
韓雨芙
2024-09-17 08:33
昨日，滬指盤中單邊下行，跌逾1%再創(chuàng)2月初以來新低；創(chuàng)業(yè)板指尾盤探底回升。截至收盤，滬指跌1.06%報2736.49點，深證成指跌0.83%報8063.27點，創(chuàng)業(yè)板指微漲0.06%報1539.04點，上證50指數(shù)跌1.35%；兩市合計成交5186億元，較此前一日減少約240億元。行業(yè)方面，煤炭、銀行、電力、石油、有色等板塊走低，汽車、釀酒等板塊疲弱；旅游、醫(yī)療保健、零售、保險、醫(yī)藥等拉升，免疫治療、CXO概念等活躍。
東莞證券指出，美國8月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，引發(fā)市場對美國經(jīng)濟放緩擔(dān)憂，預(yù)計美聯(lián)儲在9月將降息25個基點；而全球市場近期整體下跌，對國內(nèi)市場情緒亦有壓制。國內(nèi)市場方面，A股上市公司半年報披露完畢，上半年營收和凈利潤同比增速均實現(xiàn)負增長，盈利能力尚待修復(fù)；央行表示法定存款準備金率還有一定下降空間。整體來看，短期市場或?qū)⒀永m(xù)弱勢震蕩，隨著后續(xù)穩(wěn)增長政策落地有望推動基本面邊際改善，市場或企穩(wěn)回升。
今日投資機會解析
消費電子行業(yè)景氣度回升
9月以來，消費電子產(chǎn)品迎來密集發(fā)布期。9月10日，華為終端正式召開新品發(fā)布會，蘋果公司舉行秋季新品發(fā)布會，消費電子行業(yè)關(guān)注度持續(xù)提升。分析人士表示，下半年是消費電子行業(yè)傳統(tǒng)旺季，蘋果及安卓系統(tǒng)廠商都將持續(xù)發(fā)布新機，有望驅(qū)動行業(yè)估值中樞上移。
華福證券認為，消費電子正處在短期企穩(wěn)回暖、AI帶動行業(yè)創(chuàng)新周期來臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點。短期來看，出貨量上，高存量機型為適配AI功能，將帶來巨大換機需求。中長期來看，手機零部件規(guī)格進一步提升帶來平均售價增加，同時AI應(yīng)用邏輯打通有望縮短中長期的手機換機周期，帶動穩(wěn)態(tài)年化出貨量增長。此外，AI將加速新硬件形態(tài)探索。建議關(guān)注蘋果供應(yīng)鏈、AI PC產(chǎn)業(yè)鏈、XR產(chǎn)業(yè)鏈、折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈。
白酒傳統(tǒng)動銷旺季即將來臨
2024年以來，白酒市場表現(xiàn)前高后低，春節(jié)旺季動銷較好，二季度進入淡季，動銷較弱，商務(wù)場景復(fù)蘇較弱以及宴席場景高基數(shù)背景下出現(xiàn)回落，行業(yè)步入調(diào)整期。
華龍證券指出，中秋國慶白酒傳統(tǒng)動銷旺季即將來臨，9月2日，五糧液集團召開黨委會，會議提出，公司上下務(wù)必要堅定信心、加壓實干，沖刺三季度、決勝下半年，為實現(xiàn)“全年紅”夯實基礎(chǔ)。短期來看，白酒行業(yè)總需求受到消費場景和消費力的雙重制約，中長期若需求逐步回暖，行業(yè)龍頭公司有望優(yōu)先受益。建議關(guān)注高端白酒貴州茅臺、五糧液。
其他影響市場的消息
蘋果首款A(yù)I手機發(fā)布
北京時間9月10日凌晨，蘋果召開秋季新品發(fā)布會，本次發(fā)布會的主題為“高光時刻”。蘋果發(fā)布iPhone 16系列手機、Apple Watch Series10智能手表和AirPods 4耳機新品，推出全新配色的Apple Watch Ultra2和AirPods Max。
據(jù)悉，iPhone16系列搭載蘋果A18芯片系列。蘋果表示，新芯片基于第二代3納米制程工藝打造，可支持圖形密集型游戲，驅(qū)動計算攝影功能，并進一步加速蘋果智能。
相比iPhone15系列，蘋果iPhone16系列全系列產(chǎn)品未漲價，售價5999元起。蘋果AI應(yīng)用蘋果智能的進展備受關(guān)注。蘋果表示，蘋果智能將于晚些時候經(jīng)監(jiān)管部門批準后發(fā)布。蘋果智能將以免費軟件更新的形式提供，首批蘋果智能功能將于10月推出，發(fā)布時支持美國英語，并將于明年支持中文等更多語言。
8月新能源乘用車滲透率達53.9%
中國汽車流通協(xié)會乘用車市場信息聯(lián)席分會9日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年8月，新能源車國內(nèi)零售滲透率達53.9%，創(chuàng)月度歷史新高。其中，自主品牌中的新能源車零售滲透率達75.9%，豪華車中的新能源車零售滲透率為33.5%，主流合資品牌中的新能源車零售滲透率為8%。業(yè)內(nèi)人士表示，以舊換新政策對新能源車補貼有傾斜，新能源汽車銷量有望繼續(xù)攀升，全年滲透率有望維持在45%左右。
創(chuàng)新藥研發(fā)多點開花
創(chuàng)新藥企研發(fā)熱情高漲，多家企業(yè)近期迎來收獲。恒瑞醫(yī)藥首個自免創(chuàng)新藥夫那奇珠單抗開出全國首張?zhí)幏健AK1抑制劑硫酸艾瑪昔替尼片（SHR0302片）的上市許可申請獲受理；人福醫(yī)藥、神州細胞和天廣實等公司的1類創(chuàng)新藥獲批開展臨床試驗。業(yè)內(nèi)人士表示，受益于政策支持，國內(nèi)創(chuàng)新藥銷售將保持強勁增長，創(chuàng)新藥板塊估值有望反彈。
阿里巴巴正式獲納入港股通
上交所、深交所9日發(fā)布公告，對港股通標的證券名單作出調(diào)整，阿里巴巴正式獲納入港股通，自2024年9月10日起生效，這意味著南向資金將可以通過港股通購買阿里巴巴。
9月4日，恒生指數(shù)新增港股通指數(shù)快速納入規(guī)則，從第二上市轉(zhuǎn)換為主要或雙重主要上市而符合南向互聯(lián)互通交易資格的證券，若收市總市值在現(xiàn)有成份股中排名前10，則將于下次月度常規(guī)調(diào)整中被納入指數(shù)。8月28日完成在紐交所、港交所雙重主要上市的阿里巴巴，成為新規(guī)則的首例受益者。
校對：姚遠
