北證資訊
鐘恬
2024-09-16 13:41
A股充電樁板塊再度上行。
9月12日，A股主要股指開盤后明顯上行，隨后震蕩回調(diào)。截至午間收盤，滬指微跌0.05%，深證成指跌0.08%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.32%，中證2000、國證2000等跟蹤中小盤的指數(shù)有所上漲。
板塊上來看，計算機(jī)、電力設(shè)備兩大科技行業(yè)上漲1%以上，環(huán)保、銀行、通信行業(yè)表現(xiàn)較好，食品飲料、醫(yī)藥生物等行業(yè)小幅下跌。熱門概念方面，海南自貿(mào)港概念再度走高，大漲3.38%，華為、數(shù)字政府、光伏玻璃概念漲幅居前，中藥、鋰電、黃金珠寶概念小幅下跌。
充電樁建設(shè)持續(xù)加速
9月12日，A股充電樁板塊再度上行，概念指數(shù)盤中最高上漲1.15%，智光電氣漲停，經(jīng)緯輝開漲超11%，伊戈爾盤中一度漲近9%，午間收盤漲6.01%，金冠股份、森源電氣、合康新能等漲幅居前。
消息面上，日前國家發(fā)展改革委辦公廳等部門發(fā)布《關(guān)于推動車網(wǎng)互動規(guī)模化應(yīng)用試點工作的通知》，通知中提到，全面推廣新能源汽車有序充電，擴(kuò)大雙向充放電（V2G）項目規(guī)模，豐富車網(wǎng)互動應(yīng)用場景。
具體來看，通知要求加強(qiáng)智能有序充電應(yīng)用推廣，制定完善充換電設(shè)施智能化相關(guān)技術(shù)要求，推動智能有序充電樁建設(shè)、替代或改造。推動建設(shè)智能有序充電試點社區(qū)，建立居住社區(qū)智能有序充電管理體系，在保障電網(wǎng)安全運行的基礎(chǔ)上，有效提升個人智能樁接入能力。提升充換電場站互動能力，研究優(yōu)化報裝容量核定方法和并網(wǎng)運行規(guī)則，開展智能充換電場站接入容量優(yōu)化提升試點。
我國充電樁建設(shè)持續(xù)加速，中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2024年8月比2024年7月公共充電樁增加5.4萬臺，最新達(dá)到326.3萬臺，同比增長43.6%。從2023年9月到2024年8月，月均新增公共充電樁約8.3萬臺。
西部證券研報認(rèn)為，車樁比矛盾日益凸顯，充電樁建設(shè)速度略低于新能源車銷量增速。根據(jù)公安部及中汽協(xié)數(shù)據(jù)，截至2024年7月，中國新能源車保有量達(dá)2634萬輛，公共車樁比達(dá)8.21，公共直流車樁比達(dá)18.41，從2024年以來均呈現(xiàn)上升趨勢，充電樁建設(shè)速度相比存量市場有所放緩，車樁比矛盾日益凸顯。隨著下半年建設(shè)旺季到來，預(yù)計下半年充電樁整體建設(shè)速度有望加快。
多只概念股業(yè)績高增
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股中布局充電樁的概念股共有49只，早盤平均上漲0.41%。業(yè)績上來看，隨著充電樁建設(shè)速度加快，概念股盈利能力得到增強(qiáng)，上半年27只概念股歸母凈利潤同比上升，中恒電氣、合康新能、北巴傳媒、特銳德增幅居前，均超過100%。
中恒電氣近期在接受投資者調(diào)研活動中表示，公司是國內(nèi)最早從事新能源汽車充電樁研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)之一，也是國內(nèi)充電樁設(shè)備主流廠家之一，產(chǎn)品端公司面向車端高壓平臺發(fā)展趨勢繼續(xù)重點發(fā)展超充產(chǎn)品，同時加強(qiáng)高效、高功率模塊及液冷充電樁的研發(fā)；業(yè)務(wù)端，基于現(xiàn)有大客戶業(yè)務(wù)積累和優(yōu)勢，繼續(xù)深耕大客戶業(yè)務(wù)。
估值上來看，充電樁板塊今年以來持續(xù)回調(diào)，概念指數(shù)累計下跌23.28%，最新滾動市盈率為29.63倍，較2021年12月的60倍估值明顯下降。金杯電工、萬馬股份、ST易事特最新估值較低，均不超過15倍。
金杯電工最新滾動市盈率為10.75倍，接近年內(nèi)最低值。公司日前在投資者問答平臺上表示，液冷超充是一種高功率快充技術(shù)，通過使用液體冷卻系統(tǒng)來提供更高的充電功率和更快的充電速度，其對設(shè)備端耐高溫等特性有更高的要求。公司擁有液冷超級充電電纜專利，并擁有相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備及生產(chǎn)能力，正在為相關(guān)客戶進(jìn)行產(chǎn)品試制。
