券商中國
余世鵬
2024-09-07 17:26
李宇嘉（房地產(chǎn)資深研究人士、經(jīng)濟學(xué)博士）
今年春節(jié)長假里，出行、旅游、消費等經(jīng)濟數(shù)據(jù)都創(chuàng)出數(shù)年新高。小到一個縣城，都開啟了看人海的模式，不管是公路、餐館，還是景點和影院，都人氣爆棚。
將數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化后就會發(fā)現(xiàn)，數(shù)以億計、以五六線城市甚至農(nóng)村為代表的下沉市場被完全激活。不管是電影票房，還是酒店餐飲預(yù)訂，低線城市做出了最大貢獻。比如，春節(jié)前四日，縣城酒店預(yù)訂量同比增長120%，美團平臺五線城市生活服務(wù)日均消費增速為一線市場的兩倍；比如，春運返鄉(xiāng)熱門城市（如阜陽、上饒、信陽）旅游人次同比增幅在50%以上。
數(shù)據(jù)背后的樸素道理是，消費觀念改變了。即便是打工人群返鄉(xiāng)，也要帶家人出去轉(zhuǎn)一轉(zhuǎn)、下個飯館、住個酒店，多體驗體驗生活。而近年來汽車消費下沉、高速路及國省干道向鄉(xiāng)鎮(zhèn)村鋪設(shè)、移動互聯(lián)網(wǎng)普及，這些硬件和軟件的改善將全國市縣鎮(zhèn)村鏈接起來，織起一張高頻互動的大網(wǎng)。一旦消費意識聚成了共識，覆蓋到14億人群，下沉到低線區(qū)域，整體數(shù)據(jù)就很可觀了。
所以，永遠(yuǎn)不要低估擁有14億人口的中國潛在的經(jīng)濟增長活力。微觀層面的變化，從產(chǎn)生共鳴的影視作品也能看出來。賈玲的《熱辣滾燙》成為春節(jié)檔期票房冠軍，該影片的英文名很有意思，叫You Only Live Once（你只能活一次），彰顯了百姓自我意識的覺醒。非專業(yè)歌手、形象樸素的任素汐，在春晚擁有一個獨唱的舞臺，她演唱的歌曲《枕著光的她》走進普通人熟悉的生活軌跡，給觀眾帶來很強的踏實感。總而言之，今年的春晚與民同樂的味道很足。
領(lǐng)導(dǎo)人在新年賀詞里說，“社會節(jié)奏很快，大家都很忙碌，工作生活壓力都很大”。過去的一年，行行在卷、處處在難、人人辛苦，難得的春節(jié)長假，太需要簡簡單單、痛痛快快樂呵一下。其折射出的小趨勢，就是后疫情時代，少些浮華，多些真誠，多些接地氣的踏實。
所以，從人均消費數(shù)據(jù)來看，它遵循了近兩年的一貫理性。今年春節(jié)人均旅游消費金額比2019年下降10%，假期天數(shù)調(diào)整后下降21%。這不是什么消費降級，而是旅游消費下沉后的平均數(shù)，也是我們真實消費能力的體現(xiàn)。回歸常態(tài)后，自然就追求性價比、追求體驗感。比如，自駕游、返鄉(xiāng)游，都是成本很小的消費；比如，南方人到東北延吉，體驗上不啻于出境游。
這才是該有的、真實的消費場景。過去那種動不動就要實現(xiàn)這個自由、那個自由，為此要普遍加杠桿、透支的超前消費，才是不正常的。如果認(rèn)同筆者這一邏輯，就不難理解春節(jié)期間的樓市了。從數(shù)據(jù)看確實冷，想想也正常，國人都在出行、出游、聚會的場景中，誰會關(guān)心樓市呢？
因此，龍年春節(jié)的樓市，是近十幾年來關(guān)注度最低的一年。一方面是大家無暇關(guān)注，更重要的是大家對樓市的認(rèn)知更迭了。不管是返鄉(xiāng)的觀感體驗，還是聚會閑聊的話題，都能看到過去盲目樂觀、過度加杠桿的后果，都能看到現(xiàn)在大家對樓市的態(tài)度變了。于是，假期售樓處冷冷清清，即便是剛需，也只是看看，不著急下手。開發(fā)商也很佛系，假期新盤零供應(yīng)或干脆放長假了。
筆者最近看了幾個樓盤，發(fā)現(xiàn)定價比之前降了不少（有的是暗降）。表面上，這反映了樓市需求端的支付能力不足，但本質(zhì)上，這是房子金融屬性褪去，財富欲望褪去而使然。從金融屬性、財富代名詞到一般生活消費品，房子這個變化的跨度太大了，反映在樓市上，量價回落難以避免。不過，對于樓市未來走勢，筆者并不太悲觀，從春節(jié)假期的數(shù)據(jù)看，國人對美好生活的向往之心是很強烈的，“住得好”是美好生活的應(yīng)有之義，因此樓市的發(fā)展?jié)摿艽螅P(guān)鍵是它要回歸居住的本源，不再異化為金融炒作的工具。
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