北證資訊
鐘恬
2024-09-02 23:21
當(dāng)?shù)貢r間周三（28日），股神巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司（Berkshire Hathaway）市值在盤中首次突破1萬億美元，成為首家實現(xiàn)這一里程碑的非科技行業(yè)的美國公司。當(dāng)前，其他六家市值超萬億美元的公司均為科技公司，包括蘋果、英偉達(dá)、微軟、Alphabet、亞馬遜及Meta。
截至當(dāng)天收盤，伯克希爾股價今年迄今累計上漲逾28%，超過標(biāo)普500指數(shù)同期17.5%的漲幅。該公司A類股票周三上漲0.75%，收報于每股69.65萬美元。
觀點：巴菲特并不在意市值
美國新銳互聯(lián)網(wǎng)券商BBAE首席投資官吉俊禮（James Early）對第一財經(jīng)表示，這是復(fù)利的結(jié)果。多年來，雖然巴菲特調(diào)整了投資方法和團(tuán)隊，但核心原則仍保持不變。“我不認(rèn)為巴菲特在意公司市值。”吉俊禮表示，“ 如同無視許多其他的市場情緒指標(biāo)一樣，他和他的投資團(tuán)隊會忽略市值，并繼續(xù)按照他們的方式投資，但正是這種紀(jì)律性令伯克希爾達(dá)到了1萬億美元的市值。”
總部位于美國內(nèi)布拉斯加州奧馬哈市的伯克希爾曾是一家陷入困境的紡織公司，巴菲特于1965年收購了該公司，并逐漸將其轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€龐大的多元化控股公司，覆蓋保險、鐵路、能源、零售等多個行業(yè)。近期，隨著巴菲特采取防御策略大量拋售包括蘋果公司在內(nèi)的股票，伯克希爾現(xiàn)金儲備在6月底已增至創(chuàng)紀(jì)錄的2770億美元。
吉俊禮表示，巴菲特的投資策略一直在不斷演變。但隨著越來越多的投資者采用同樣的策略，機(jī)會相應(yīng)減少。“隨后巴菲特聘用了泰德·韋施勒（Ted Weschler）和托德·康姆斯（Todd Combs）來幫助公司尋找更多具有現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的股票，最終蘋果為伯克希爾賺取的收益超過了其他投資。” 吉俊禮補(bǔ)充道。
巴菲特再次拋售美國銀行股票
根據(jù)美國SEC披露的文件顯示，伯克希爾-哈撒韋公司在8月23日、26日和27日共計出售了約2470萬股美國銀行（Bank of America）普通股，交易金額約為9.819億美元。在最新一輪出售后，該公司所持的美國銀行股份降至11.6%。伯克希爾自今年7月中旬開始大舉拋售該行股票，但目前仍為美國銀行最大股東。
在2011年金融危機(jī)后，巴菲特購買了價值50億美元的美國銀行優(yōu)先股和認(rèn)股權(quán)證，在2017年轉(zhuǎn)換了這些認(rèn)股權(quán)證，令伯克希爾成為美國銀行的最大股東。2022年，伯克希爾開始減持包括摩根大通、高盛、富國銀行等銀行股，并從今年7月開始減持美國銀行。
市場猜測認(rèn)為，巴菲特拋售美國銀行股票的原因之一可能是該行估值過高。同時，巴菲特可能也在提前為美聯(lián)儲貨幣政策轉(zhuǎn)變做準(zhǔn)備。但吉俊禮認(rèn)為，雖然降息意味著銀行股低迷時期的來臨，但這不會是巴菲特出售銀行股的主要原因。事實上，自2018年以來，巴菲特一直在出售銀行股，但大部分時候并沒有給出明確理由。吉俊禮猜測出售原因是巴菲特和其投資經(jīng)理們對美國銀行的運(yùn)營方式有些失望，并看到了潛在的監(jiān)管風(fēng)險。
此外，巴菲特龐大的蘋果股票持倉推動了伯克希爾近期的收益增長。巴菲特在今年拋售了逾850億美元的蘋果股票，減持幅度達(dá)到56%。截至6月30日，伯克希爾持有蘋果約4億股，占其投資組合約30%的比例。
“毫無疑問，如果沒有蘋果以及大型科技股巨大估值的增長，伯克希爾不會觸及1萬億美元市值。”吉俊禮表示。
2024年8月30日，巴菲特即將迎來自己94歲的生日。
