證券時報網(wǎng)
李映泉
2024-09-04 23:00
8月29日晚間，融創(chuàng)中國發(fā)布了2024年半年度業(yè)績。今年上半年，融創(chuàng)實現(xiàn)營業(yè)收入342.8億元，同比減少41.4%；毛虧18.1億元，比去年同期30.79億元的虧損額大幅收窄41.2%；公司擁有人應占虧損約為149.6億元，虧損額同比減少約2.7%。
融創(chuàng)方面表示，虧損主要由于市場下行影響，公司結(jié)轉(zhuǎn)收入大幅減少，且同時計提或有負債撥備等因素所致。在充分計提各項減值后，融創(chuàng)上半年凈資產(chǎn)662.6億元，其中歸屬母公司凈資產(chǎn)479.6億元。
在收入結(jié)構(gòu)上，融創(chuàng)的物業(yè)銷售收入、文旅城建設(shè)及運營收入、物業(yè)管理收入分別為280.8億元、24.8億元和33.9億元。其中，物業(yè)管理收入與文旅城建設(shè)及運營收入合計占比17.1個百分點，比去年增加6.7個百分點。
運營類收入占比增加，說明公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)取得一定的成效，并有助于保持現(xiàn)金流的相對穩(wěn)定。
融創(chuàng)是第一個完成債務(wù)重組的大型房企。
2023年1月，融創(chuàng)公告稱，160億境內(nèi)債整體展期成功。當年11月，融創(chuàng)通過“債轉(zhuǎn)股+發(fā)新票”的方式，完成百億美元債務(wù)重組，并削債45億美元。
今年上半年，融創(chuàng)中國的有息債務(wù)規(guī)模為2774.3億元，比2022年底的2984億元有所下降。
截至目前，融創(chuàng)累計獲得政府紓困基金和銀行配套融資批復資金額超300億元，超110個項目進入融資協(xié)調(diào)機制“白名單”。今年上半年，融創(chuàng)與各大AMC合作金額近300億元，實現(xiàn)了部分優(yōu)質(zhì)項目的盤活。
但由于市場銷售不佳，現(xiàn)金流繼續(xù)承壓，融創(chuàng)的債務(wù)壓力并未明顯減輕。
截至今年8月末，融創(chuàng)到期未償付借貸本金為1143.2億元人民幣，其中的539.6億元可能被要求提前還款。同時融創(chuàng)還涉及一些訴訟案件。
為此，上半年融創(chuàng)將10只境內(nèi)債券展期到今年年底后。比如，今年5月9日，融創(chuàng)中國計劃對4只債券的兌付方案進行調(diào)整，將原有整體展期方案中6月和9月兌付的本息，調(diào)整至12月兌付。
融創(chuàng)還表示，下半年會尋求展期和整體化解方案，保持債務(wù)基本界面的穩(wěn)定。另據(jù)了解，下半年融創(chuàng)將重點深化與核心金融機構(gòu)總對總的溝通合作，尋求靈活多樣的解決方案進行債務(wù)風險化解及資產(chǎn)盤活。
另據(jù)了解，截至目前，融創(chuàng)的未售土地儲備貨值達1.23萬億元，其中多數(shù)位于核心一二線城市。分析人士指出，這些貨值質(zhì)量雖好，但能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金收益，仍要取決于未來的市場走勢。
此外，2024年中報的董事局主席報告也表示，融創(chuàng)始終將“保交付”作為公司經(jīng)營的首要目標，今年將沖刺超17萬套的交付計劃。今年上半年，融創(chuàng)在全國52個城市交付約5.8萬套，總交付面積約849萬平方米。
