“國聯(lián)+民生”并購案迎來新進(jìn)展。
9月3日晚,國聯(lián)證券公告稱,公司擬收購民生證券99.26%股份并募集配套資金的相關(guān)事項(xiàng),已獲得江蘇省政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的批復(fù)。
記者注意到,近年來證券行業(yè)并購潮持續(xù)升溫,如“太平洋+華創(chuàng)”“浙商+國都”“西部+國融”等多樁券商并購案進(jìn)展受到市場的高度關(guān)注。
受訪人士認(rèn)為,通過并購重組,證券公司可以迅速擴(kuò)大規(guī)模、提升綜合服務(wù)能力、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),從而增強(qiáng)市場競爭力。特別是在當(dāng)前市場環(huán)境下,部分中小型券商面臨一定的生存困境,抱團(tuán)取暖、共同抵御風(fēng)險(xiǎn)成為了一種現(xiàn)實(shí)選擇。
已獲批復(fù)
據(jù)公告,9月3日,國聯(lián)證券擬收購民生證券99.26%股份并募集配套資金的相關(guān)事項(xiàng),已收到江蘇省政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的批復(fù),其原則同意國聯(lián)證券此次資產(chǎn)重組和配套融資的方案。
自國聯(lián)證券宣布收購民生證券計(jì)劃以來,短短數(shù)月內(nèi),該并購事項(xiàng)不斷取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
今年5月中旬,國聯(lián)證券官宣收購民生證券。據(jù)公告,公司將通過發(fā)行A股股份的方式,購買民生證券100%股份,此外還計(jì)劃募集不超過20億元配套資金,發(fā)行不超過2.5億股A股股份。
8月8日,國聯(lián)證券曾發(fā)布該并購事項(xiàng)的報(bào)告書草案,再次官宣擬通過發(fā)行A股股份的方式,向國聯(lián)集團(tuán)、灃泉峪等45名交易對方購買民生證券合計(jì)99.26%股份,并募集配套資金不超20億元。這場交易的總對價(jià)達(dá)294.92億元,且不含募集配套資金金額。
不過,國聯(lián)證券強(qiáng)調(diào),本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組,構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,不構(gòu)成重組上市。此次交易尚需公司股東大會、A股類別股東大會及H股類別股東大會審議批準(zhǔn),并經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或同意注冊,本次交易能否取得前述批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或同意注冊及取得的時(shí)間均存在不確定性。
盤面上,國聯(lián)證券9月4日早盤一度漲超7%。截至當(dāng)日收盤,國聯(lián)證券收漲3.7%,報(bào)9.82元/股。
并購升溫
近年來,證券行業(yè)并購潮持續(xù)升溫,如“太平洋+華創(chuàng)”“浙商+國都”“西部+國融”等多樁券商并購案進(jìn)展受到市場的高度關(guān)注。
安爵資產(chǎn)董事長劉巖指出,在當(dāng)前全球流動性緊縮、資本市場波動等背景下,證券行業(yè)整體面臨較大的經(jīng)營壓力,行業(yè)內(nèi)部的分化也日益明顯。頭部券商在資本實(shí)力、業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力等方面具有顯著優(yōu)勢,而中小型券商則競爭能力相對較弱。
在劉巖看來,通過并購重組,證券公司可以迅速擴(kuò)大規(guī)模、提升綜合服務(wù)能力、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),從而增強(qiáng)市場競爭力。特別是在當(dāng)前市場環(huán)境下,部分中小型券商面臨一定的生存困境,抱團(tuán)取暖、共同抵御風(fēng)險(xiǎn)成為了一種現(xiàn)實(shí)選擇。
關(guān)于“國聯(lián)+民生”的并購,中信證券就曾指出,國聯(lián)證券和民生證券的整合有望實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢互補(bǔ),推動跨越式發(fā)展。在業(yè)務(wù)發(fā)展層面,國聯(lián)證券在財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、固定收益及衍生品等方面形成競爭優(yōu)勢,而民生證券以“投行+投研”作為增長引擎,兩家機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)優(yōu)勢上存在較強(qiáng)的互補(bǔ)性。
“總的來看,并購重組已經(jīng)成為證券行業(yè)的一個(gè)重要趨勢,意味著行業(yè)正朝著更加集中和高效的方向發(fā)展,這將是推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。”排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師負(fù)責(zé)人孫恩祥向記者表示。
孫恩祥指出,證券行業(yè)的并購重組仍將成為未來一段時(shí)間內(nèi)的主要發(fā)展方向,并且有望在政策支持和市場需求的雙重驅(qū)動下繼續(xù)加強(qiáng)。