欧美一级亚洲视频,久久观看午夜精品,九九re热国产精品视频,国产精品视频人人做人人

又一家擬在華設(shè)立券商的外資機(jī)構(gòu)迎來監(jiān)管新反饋。

9月6日證監(jiān)會(huì)對(duì)瑞穗證券（中國）有限公司（以下簡稱“瑞穗證券”）設(shè)立申請(qǐng)進(jìn)行了反饋意見。從問詢問題可看出，瑞穗證券計(jì)劃初期展業(yè)以債券業(yè)務(wù)為主，為此證監(jiān)會(huì)問詢經(jīng)紀(jì)及自營是否亦不涉及股權(quán)業(yè)務(wù)；同時(shí)要求補(bǔ)充說明擬申請(qǐng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)牌照初期、中期具體業(yè)務(wù)規(guī)劃等。

瑞穗證券是近年來第2家計(jì)劃在債券領(lǐng)域切入中國市場(chǎng)的外資機(jī)構(gòu)，該打法在入華的外資券商中并不多見。去年成立的渣打證券在投行、自營業(yè)務(wù)方面亦主要開展債券業(yè)務(wù)，渣打證券稱這是要結(jié)合渣打集團(tuán)在固定收益類產(chǎn)品方面的經(jīng)驗(yàn)與專長。

此外，瑞穗證券還被問詢擬設(shè)證券公司董事長、總經(jīng)理的勝任能力，主要因?yàn)椴痪邆湎嚓P(guān)的證券基金業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。未來該外資機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)展，值得持續(xù)關(guān)注。

問詢業(yè)務(wù)規(guī)劃

9月6日證監(jiān)會(huì)對(duì)日本瑞穗證券株式會(huì)社獨(dú)資設(shè)立瑞穗證券（中國）有限公司申請(qǐng)文件提出反饋意見，距離6月19日受理材料時(shí)隔近3個(gè)月。

圍繞業(yè)務(wù)方面，證監(jiān)會(huì)稱，根據(jù)申請(qǐng)材料，擬設(shè)公司初期以債券業(yè)務(wù)為主，開拓國內(nèi)債券的銷售和交易；股權(quán)方面僅開展承銷，要求日本瑞穗證券株式會(huì)社補(bǔ)充說明證券經(jīng)紀(jì)、證券自營是否亦不涉及股權(quán)業(yè)務(wù)；要求結(jié)合擬設(shè)證券公司經(jīng)營范圍，補(bǔ)充說明擬申請(qǐng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)牌照初期、中期具體業(yè)務(wù)規(guī)劃。

據(jù)悉，日本瑞穗金融集團(tuán)在今年6月24日曾表示，開業(yè)后的瑞穗證券將主要從事中國企業(yè)等的債券承銷業(yè)務(wù)，以及中國債券市場(chǎng)的銷售和交易業(yè)務(wù)。

從債券領(lǐng)域進(jìn)軍中國市場(chǎng)的外資券商并不多見。回顧以往外資機(jī)構(gòu)到中國設(shè)立證券公司，其業(yè)務(wù)打法主要從大財(cái)富管理業(yè)務(wù)或綜合型投行業(yè)務(wù)切入。以當(dāng)前在華展業(yè)的兩家日資券商為例，野村東方定位向高凈值人群和機(jī)構(gòu)客戶提供財(cái)富管理，大和證券計(jì)劃打造為跨境投融資服務(wù)領(lǐng)域的精品券商。

渣打證券則與前述瑞穗證券有著相似的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。這家在2023年12月才從證監(jiān)會(huì)拿到《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》的“券業(yè)新人”在2024年正式展業(yè)。據(jù)其2023年年報(bào)表示，公司將結(jié)合渣打集團(tuán)在固定收益類產(chǎn)品方面的經(jīng)驗(yàn)與專長，為客戶提供債券承銷、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等債務(wù)類融資服務(wù)。自營業(yè)務(wù)方面，渣打證券將開展固定收益類產(chǎn)品的投資業(yè)務(wù)。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，渣打證券計(jì)劃為企業(yè)及機(jī)構(gòu)類客戶提供綜合交易解決方案。

在當(dāng)前中國資本市場(chǎng)背景下，外資券商無論結(jié)合股東優(yōu)勢(shì)，抑或順應(yīng)A股市場(chǎng)環(huán)境，發(fā)力債券業(yè)務(wù)是其相對(duì)穩(wěn)健的選擇。數(shù)據(jù)顯示，一級(jí)股權(quán)融資市場(chǎng)正處于“寒冬”，監(jiān)管層嚴(yán)把“上市準(zhǔn)入關(guān)”，上半年滬深北三地交易所IPO受理家數(shù)合計(jì)僅32家，同比降幅超過90%。而A股市場(chǎng)中，主要指數(shù)表現(xiàn)持續(xù)走弱，成交額平平。

要求論證董事長、總經(jīng)理勝任能力

除了業(yè)務(wù)規(guī)劃外，證監(jiān)會(huì)還對(duì)擬設(shè)券商的高管及公司治理、股東方業(yè)務(wù)實(shí)力等問題進(jìn)行了問詢反饋。

證監(jiān)會(huì)表示，關(guān)注到擬設(shè)證券公司董事長、總經(jīng)理均不具備與擬任職務(wù)相關(guān)的證券基金業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，要求日本瑞穗證券株式會(huì)社就其勝任能力進(jìn)行論證。

在公司治理方面，證監(jiān)會(huì)表示，新《公司法》已于2024年7月1日起施行，要求日本瑞穗證券株式會(huì)社根據(jù)有關(guān)要求，做好擬設(shè)證券公司章程、內(nèi)部治理機(jī)制設(shè)計(jì)等與新《公司法》的銜接。此外，要根據(jù)《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定，完善擬設(shè)證券公司高管提名安排，并在公司章程等制度中予以固化。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)考察擬設(shè)券商的股東方實(shí)力。證監(jiān)會(huì)要求瑞穗集團(tuán)、日本瑞穗證券株式會(huì)社提供2023年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表；補(bǔ)充更新提供近三年長期信用評(píng)級(jí)及展望；更新近三年證券承銷、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的國際排名情況，補(bǔ)充提供證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)國際排名情況，說明相關(guān)數(shù)據(jù)來源及權(quán)威性。

據(jù)悉，擬在中國申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券公司的瑞穗證券，屬于日本最大的金融控股集團(tuán)日本瑞穗金融集團(tuán)旗下金融機(jī)構(gòu)。瑞穗證券的發(fā)展歷史最早可追溯至1891年，原名為山葉證券，后續(xù)經(jīng)歷系列合并，擁有數(shù)千名員工，并在歐美及亞洲多個(gè)國家開展了證券相關(guān)業(yè)務(wù)，在北京和上海設(shè)有代表處。