券商中國
余世鵬
2024-09-16 22:38
深夜，黃金突然暴漲。
截至發(fā)稿，國際現(xiàn)貨黃金報2553.5美元/盎司，再創(chuàng)歷史新高，一小時內(nèi)大漲40美元；白銀現(xiàn)貨報29.529美元/盎司，日內(nèi)漲超3%。
消息面上，歐洲央行公布最新利率決議，降息25個基點。同時，美國公布了最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，鞏固了市場對美聯(lián)儲在下周會議上降息25個基點的押注。
消息發(fā)布后，美元指數(shù)持續(xù)走低。
歐洲央行突然降息
9月12日晚間，歐洲央行公布最新利率決議，將關(guān)鍵存款利率下調(diào)25個基點，將主要再融資和邊際借貸利率下調(diào)60個基點。
從歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢和通脹前景來看，歐洲央行充分具備了降息的條件。
當(dāng)前市場對歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的增速預(yù)期正在下滑，歐洲最大經(jīng)濟(jì)體——德國頻頻拉響衰退警報；歐元區(qū)的通脹水平已接近歐洲央行的目標(biāo)區(qū)間，8月歐元區(qū)總體通脹率同比下降2.2%，創(chuàng)下三年來新低。
歐洲央行官宣降息后，市場關(guān)注的焦點轉(zhuǎn)移到歐元區(qū)未來的貨幣政策路徑。
在歐洲央行發(fā)布政策聲明后，交易員削減歐洲央行利率預(yù)期，預(yù)計2024年年底前將再降息36個基點。
有分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長乏力可能讓歐洲央行在接下來的幾次會議中繼續(xù)降息。
美聯(lián)儲降息“板上釘釘”
美國最新公布的通脹數(shù)據(jù)喜憂參半，與此同時，就業(yè)市場有所降溫，但仍未出現(xiàn)大規(guī)模裁員的跡象。
美國截至9月7日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)錄得23萬人，較前值22.7萬人略有增加，符合預(yù)期。美國8月PPI年率錄得1.7%，低于預(yù)期的1.8%，前值從2.2%下修至2.1%；月率則錄得0.2%，超過預(yù)期的0.1%，前值從0.1%下修至0%。
數(shù)據(jù)公布后，掉期交易員鞏固了對美聯(lián)儲在下周會議上降息25個基點的押注。
盛寶銀行大宗商品策略主管OleHansen表示：“歐洲央行降息、初請失業(yè)金人數(shù)小幅上升以及PPI等一系列因素，足以將金價推升至歷史新高。”
在周三公布8月CPI回升后，掉期交易商鞏固了對美聯(lián)儲下周議息會議降息25個基點的押注。
Hansen補(bǔ)充稱，對黃金市場而言，降息周期的開始可能會增加支撐，無論降息幅度如何。市場對美聯(lián)儲將很快啟動降息周期的預(yù)期日益增強(qiáng)，支撐了金價近期的走強(qiáng)。央行的強(qiáng)勁買盤和場外交易市場的強(qiáng)勁需求也推動了黃金的上漲。
