證券時報網(wǎng)
闕福生
2024-09-03 15:03
“前段時間美元存款利率調(diào)降了一次，1萬美元起存的1個月、3個月、6個月和1年期存款利率均較8月初降了10個基點左右。這個利率水平僅持續(xù)到8月底，預(yù)計9月會再次下調(diào)。”北京地區(qū)某城商銀行網(wǎng)點客戶經(jīng)理向記者表示。
今年以來，相對高息的美元存款成為儲戶的“心頭好”。然而，伴隨美聯(lián)儲降息預(yù)期愈發(fā)濃厚，不少銀行已開始搶跑下調(diào)美元存款利率。值得一提的是，部分美元存款期限越長，利率越低。記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前仍有銀行在售利率4%甚至5%以上的美元存款產(chǎn)品，競爭優(yōu)勢明顯。
9月料進一步調(diào)降
“目前，我行美元定期存款有1個月、3個月、6個月、1年期四種期限，根據(jù)起存金額不同，利率在4.4%至4.95%不等。”北京地區(qū)江蘇銀行某網(wǎng)點客戶經(jīng)理表示，2000美元起存的四個期限利率分別為4.7%、4.55%、4.4%、4.4%，1萬美元起存的四個期限利率分別為4.95%、4.85%、4.7%、4.6%。這位客戶經(jīng)理介紹，上述美元存款利率僅持續(xù)至8月30日，8月31日之后利率有可能還會降，很多銀行已開始調(diào)降美元存款利率。
記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，8月初，江蘇銀行1萬美元起存的1個月期存款利率為5.05%，3個月、6個月、1年期存款利率分別為4.95%、4.8%、4.7%。對比來看，目前該行各期限美元存款利率均下降了10個基點。還有銀行的美元存款利率8月初接近5%，但到中下旬已調(diào)降至3.3%至3.8%區(qū)間。
盡管不少銀行美元存款利率有所下調(diào)，但仍有年利率在4%甚至5%以上的美元存款。“三天前，我在星展銀行存了約5萬美元，存款利率5%。”上海儲戶張然向記者表示。
談起利息，張然說：“存了50009美元，起息日8月15日，到期日2025年2月17日，利率5%，預(yù)估到期本息51300.9美元。相較2%左右的人民幣存款利率，這個誘惑力太大了，尤其是對我這種有長期持有美元需求的人來說。”張然說。
不僅星展銀行，其他銀行也有5%左右的美元存款產(chǎn)品。例如，渣打銀行網(wǎng)站披露了一款個人可持續(xù)發(fā)展定期存款產(chǎn)品（僅支持美元），若儲戶是符合條件的優(yōu)先私人理財客戶，2萬美元起存的6個月期產(chǎn)品年化利率為4.40%；廣州銀行APP顯示，6個月期美元存款產(chǎn)品（10萬美元起存）年化利率可達4.50%；8月21日，重慶銀行推出起存金額5000美元，3個月、6個月、12個月期的美元定期存款利率分別為5.0%、5.0%、4.9%。
降息預(yù)期濃厚
談及美元存款或美元理財產(chǎn)品受到追捧背后的深層次原因，招聯(lián)首席研究員董希淼表示，在人民幣存款利率持續(xù)下行背景下，美國聯(lián)邦基金利率仍維持在高位，美元存款利率較高，帶動掛鉤美元存款的理財產(chǎn)品收益率走高。
只不過近期美元存款利率有下調(diào)趨勢，部分銀行已邁出美元存款降息步伐。多位受訪專家及銀行業(yè)內(nèi)人士認為，這背后主要是對美聯(lián)儲未來可能采取降息措施的預(yù)判。巨豐投顧高級投資顧問于曉明表示，銀行為預(yù)防未來利率變動帶來風險，選擇預(yù)先調(diào)整策略。
此前，美聯(lián)儲主席鮑威爾在杰克遜霍爾全球央行年會上發(fā)出強烈降息信號：為避免國內(nèi)勞動力市場進一步疲弱，美聯(lián)儲打算采取行動，即將在9月降息。中信建投非銀金融首席分析師趙然表示，鑒于過去幾個月美國通脹有所降溫，就業(yè)增長放緩，金融市場普遍預(yù)計美聯(lián)儲將在9月開啟降息周期。
從近年美元存款利率走勢來看，利率的變化趨勢與美聯(lián)儲的動向密切相關(guān)。例如，2023年一季度，隨著美聯(lián)儲持續(xù)加息，美元存款利率不斷走高，部分銀行的1年期美元定期存款利率達5.40%。當下，伴隨美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫，部分銀行又搶先下調(diào)美元存款利率。
央行公布的《2024年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，截至2024年6月末，外幣存款余額為8365億美元，比年初增加387億美元。此外，6月，活期和3個月期以內(nèi)大額美元存款加權(quán)平均利率分別為2.64%和4.93%，分別較上年12月上升0.41個百分點和0.23個百分點。
警惕匯兌風險
觀察多數(shù)銀行不同期限的美元存款利率情況不難發(fā)現(xiàn)，不少美元定期存款產(chǎn)品的期限越長，年化利率反而越低。例如恒生銀行，目前兩萬美元起存的3個月、6個月期的新資金定期存款利率分別是4.9%、4.5%。
“市場預(yù)計美聯(lián)儲將在9月降息，美元存款利率將走低，銀行為規(guī)避風險，降低長端利率。例如，當6個月期美元存款到期，已是明年，那時利率可能更低，所以得將預(yù)期考慮進來，打好提前量。”北京地區(qū)恒生銀行某網(wǎng)點客戶經(jīng)理解釋，當然這也與各家銀行對不同期限美元負債需求密切相關(guān)。
低利率環(huán)境下，受美元存款短期高利率的吸引，不少儲戶熱衷于辦理美元存款。于曉明提醒投資者，在考慮美元存款時，應(yīng)密切關(guān)注幾個不確定性因素。首先，利率波動性，美聯(lián)儲的政策動向?qū)⒂绊懘婵罾饰磥碜邉荨Ｆ浯危瑓R率風險，隨著降息預(yù)期增強，美元價值可能會受到影響，進而影響兌換回本幣時的實際收益。此外，也要考慮通脹水平、美元資金成本等因素。“投資者應(yīng)根據(jù)自身的資金需求和風險偏好，謹慎評估并做出投資決策。”他說。
“美元存款并非一直保持偏高利率。如果美國聯(lián)邦基金利率回落，美元存款利率可能下降，美元理財產(chǎn)品的投資價值也會相應(yīng)降低。”董希淼認為，對于普通投資者而言，如果手中已有美元，可以選擇美元存款，鎖定高利率。出于美聯(lián)儲加息時點臨近以及人民幣兌美元匯率變化、境外辦理合規(guī)性等多重風險考量，不建議投資者臨時換匯入手高息存款，也不建議在境外機構(gòu)進行美元存款。
