中國證券報
張舒琳
2024-09-05 07:36
付饒
日前，最高人民法院、最高人民檢察院聯(lián)合發(fā)布關(guān)于辦理洗錢刑事案件適用法律若干問題的解釋，其中將通過虛擬資產(chǎn)交易明確列為洗錢方式之一。
虛擬資產(chǎn)行業(yè)由于其匿名性和去中心化的特點(diǎn)，確實(shí)存在一定的風(fēng)險和問題。首先，虛擬資產(chǎn)易被用作洗錢、非法融資的工具，這在一定程度上影響了行業(yè)的健康發(fā)展。其次，行業(yè)監(jiān)管尚不完善，導(dǎo)致市場存在一定的投機(jī)行為和價格波動風(fēng)險。此外，部分從業(yè)者法律意識淡薄，容易觸碰法律紅線。
上述法規(guī)的推出，將對虛擬資產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生以下幾方面的影響：一是行業(yè)合規(guī)成本上升。法規(guī)的出臺意味著從業(yè)者需要更加關(guān)注合規(guī)問題，加大合規(guī)投入，以確保業(yè)務(wù)合法合規(guī)。市場將迎來洗牌，部分不合規(guī)的“U商”和項(xiàng)目方可能會退出市場，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。二是投資者教育加強(qiáng)。法規(guī)的出臺將促使投資者更加關(guān)注虛擬資產(chǎn)的風(fēng)險，提高投資者的風(fēng)險識別能力。三是行業(yè)監(jiān)管逐步完善。此次司法解釋的發(fā)布，有助于監(jiān)管部門對虛擬資產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行更有效的監(jiān)管，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。
對于虛擬資產(chǎn)投資者來說，界定是否為合規(guī)的虛擬資產(chǎn)交易，通常需要考慮以下幾個關(guān)鍵因素：首先是法律合規(guī)性——交易是否遵守了所在國家或地區(qū)的法律法規(guī)，包括但不限于反洗錢（AML）、反恐怖融資（CFT）等相關(guān)法律規(guī)定，是否按照法律規(guī)定進(jìn)行了實(shí)名認(rèn)證和身份驗(yàn)證（KYC）流程，是否依法申報和納稅。其次是交易平臺合規(guī)性——交易平臺是否在相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)注冊并獲得了運(yùn)營許可證，是否實(shí)施了有效的AML/CFT政策，是否提供了透明的交易規(guī)則和流程。第三是交易對象合規(guī)性——交易的虛擬資產(chǎn)是否為合法發(fā)行，是否有明確的發(fā)行主體和規(guī)則，虛擬資產(chǎn)是否被用于或可能被用于非法活動，如詐騙、非法集資等。第四是交易行為合規(guī)性——交易雙方是否遵守了市場規(guī)則，沒有進(jìn)行市場操縱、內(nèi)幕交易等不當(dāng)行為，交易過程中是否保持了足夠的透明度，如交易記錄、資金流向可追溯。第五是資金來源和去向——交易的資金來源是否合法，是否有證據(jù)證明資金不是來自非法活動，交易后的資金去向是否明確，是否可以追蹤。
合規(guī)的虛擬資產(chǎn)交易需要在法律框架內(nèi)進(jìn)行，遵守相關(guān)法律法規(guī)，并通過合法的交易平臺進(jìn)行，同時確保交易過程中的透明度和安全性。
雖然法規(guī)的出臺給行業(yè)帶來了一定的壓力，但從長遠(yuǎn)來看，有利于行業(yè)走向規(guī)范、健康發(fā)展。之前“虛擬資產(chǎn)”一詞往往存在于中國低位階的部門規(guī)章，甚至連行政法規(guī)中都沒有提及。本次少見地在司法解釋中將虛擬資產(chǎn)加了引號并且與金融資產(chǎn)并列。同時由于香港大力發(fā)展虛擬資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)，內(nèi)地先從虛擬資產(chǎn)最容易引發(fā)的嚴(yán)重犯罪作出回應(yīng)。在此背景下，“U商”和普通投資者都應(yīng)提高法律意識，確保交易合規(guī)，避免陷入法律風(fēng)險。同時，行業(yè)從業(yè)者也應(yīng)積極擁抱監(jiān)管，共同推動虛擬資產(chǎn)行業(yè)的繁榮發(fā)展。
本報專欄文章僅代表作者個人觀點(diǎn)。
